Индивидуальные сберегательные счета

Индивидуальные сберегательные счета сами по себе не следует считать инвестициями: они являются «оберткой» или «корзиной», содержащей инвестиции. Эти «налоговые убежища» защищают ваши инвестиции от подоходного налога и налога на прирост рыночной стоимости капитала. Лежащие в основе инвестиции можно разделить на три категории:

• Наличные. Если вы имеете денежный сберегательный счет, ваши деньги помещаются на депозитные счета (например, банков или строительных кооперативов) или в государственные сберегательные сертификаты.
• Полисы страхования жизни. Это инвестиционные инструменты с компонентом страхования жизни.
• Акции и другие ценные бумаги. Включает акции, паевые фонды, инвестиционные фонды, открытые инвестиционные компании, корпоративные и государственные облигации.

Индивидуальные сберегательные счета дают следующие налоговые преимущества:

• Инвестиции, размещенные на индивидуальных сберегательных счетах, не облагаются налогом на прирост капитала.
• Не вычитается налог с процентов, уплачиваемых, скажем, по банковским счетам.

К сожалению, с 6 апреля 2004 года одно из преимуществ индивидуальных сберегательных счетов исчезает: с этого дня дивиденды по акциям (паевым фондам и пр.) будут облагаться налогом как обычно для налогоплательщика по базовой ставке. То есть, нельзя потребовать возврата 10 %-налога, уплаченного с дивидендного дохода от компании.

Однако уплачивающие налог по более высокой ставке по-прежнему освобождаются от уплаты дополнительного налога с дивидендного дохода от инвестиций на индивидуальном сберегательном счете — таким образом, они сэкономят сумму, равную 22,5 % от дивидендов до уплаты налогов. Индивидуальные сберегательные счета имеют интересную особенность.

Они делятся на два вида: макси-счета и мини-счета. Каждый человек имеет возможность ежегодно либо класть до 7000 на макси-счет, либо помещать до 7000 на три отдельных мини-счета, которыми будут управлять разные менеджеры. Если вы выбираете вариант с мини-счетами, вы не можете в один налоговый год поместить более 3000 на индивидуальный сберегательный мини-счет акций и других ценных бумаг, более 1000 на мини-счет страхования жизни и более 3000 на денежный мини-счет.

Вы не можете одновременно иметь макси-счет и три мини-счета, так что каждый налоговый год вы можете инвестировать максимум 7000. Льгота для индивидуальных сберегательных счетов не может быть перенесена на следующий налоговый год. Все становится еще более запутанным: если вы выбрали макси-счет, менеджер может инвестировать все 7000 в опцион на акции или предложить вам разделить деньги между опционом на акции, опционом на наличные (максимум 3000) и страхованием жизни (до 1000).

Вы не обязаны инвестировать всю сумму за один прием — вы можете осуществлять регулярные платежи или выплачивать некоторые суммы в течение года до тех пор, пока общая сумма не достигнет годового лимита. Сумма, которую вы можете поместить на индивидуальный сберегательный счет каждый год, не увеличивается, если вы забираете часть денег в тот же налоговый год.

Так, если вы положили на индивидуальный сберегательный счет 3000 наличными в ноябре, а затем сняли с него в декабре, вы не можете положить на него еще 1800 в этом налоговом году — вы уже использовали свою норму в 3000 на этот год. Вы можете забирать деньги с индивидуального сберегательного счета в любое время, не платя налог; однако учреждение, открывшее счет, может наложить штраф или ограничить свободу действий. Вы не можете открыть индивидуальный сберегательный счет самостоятельно. Необходимо приобрести соответствующую услугу у провайдера.

Фондовые супермаркеты оказывают такие услуги, позволяющие инвестировать во множество фондов, управляемых разными менеджерами. Можно приобрести акции зарубежных компаний на главных национальных биржах. Справки по индивидуальным сберегательным счетам можно бесплатно получить на сайте (Управление по финансовым услугам).

Еще один вариант — индивидуальные сберегательные счета с правом самостоятельного выбора. Вы сами решаете, какие акции, государственные и корпоративные облигации и т. д. следует купить. Не все менеджеры индивидуальных сберегательных счетов предлагают такую услугу, так что вам придется поискать. Следует поинтересоваться платой, взимаемой провайдерами такой услуги. Помимо платы за осуществление сделок по покупке акций и прочего и первоначальной платы (обычно 1—6 % от инвестируемой суммы), может взиматься годовая плата, размер которой зависит от стоимости фонда (0,5—1,75 % в год).

Возможен другой вариант — фиксированная годовая плата за управление. Также могут взимать плату за сбор дивидендов. Сумма, которую вы можете положить на индивидуальный сберегательный счет с правом самостоятельного выбора, не ограничена. Однако процентная ставка обычно ниже, чем по денежному индивидуальному сберегательному счету, и взимается налог в 20 %. Имейте в виду, что акции, котирующиеся на альтернативном инвестиционном рынке, нельзя держать на индивидуальном сберегательном счете с правом самостоятельного выбора.

Менеджеры обеспечат вам высокую прибыль, просто они придерживаются определенных стандартов управления счетом. Многие сомневаются, разумно ли открывать индивидуальные сберегательные счета на акции, особенно после отмены налоговой льготы на дивиденды в 2004 году. Большинство частных инвесторов вряд ли будут платить налог на прирост рыночной стоимости капитала, так как от него освобождена сумма в 7900 в год.

Когда вы покупаете услуги индивидуального сберегательного счета для своих инвестиций в акции, возможно, вы будете платить первоначальную плату за управление, а затем ежегодную плату в 0,5—1,75 %, получая взамен незначительное налоговое преимущество, состоящее в том, что если вы платите налоги по высокой ставке, вы будете платить максимум 10 % с дивидендного дохода. Если доход по дивидендам составляет около 4 % от стоимости вашего пакета акций, экономию в 22,5 %1 от этого (т. е. 0,9 %) часто перевешивает плата за управление.

Денежные индивидуальные сберегательные счета считаются удобными для временного помещения денежных сбережений. Плата не взимается, и обычно вы можете получить свои деньги в течение дня или около того. Конкуренция на этом рынке очень велика, так что предлагаются хорошие проценты.