Страховые полисы паевых фондов
Страховые полисы, связанные с паевыми фондами, являются одновременно и страхованием жизни, и средством коллективного инвестирования. Страховая компания создает фонд, поделенный на паи. Инвестор покупает паи так же, как в паевом фонде. Возможен другой путь: средства можно инвестировать в паевой фонд через страховую компанию. По страховым полисам, связанным с паевыми трастами, полагается гарантированная сумма выплаты.
Но доходы сверх этой суммы определяются колебаниями стоимости паев. Выплата по наступлению смерти застрахованного лица составляет больше гарантированной суммы и стоимости паев на момент смерти. Фонды инвестируют в самые разные акции. Некоторые инвестируют в акции британских и зарубежных компаний, другие предоставляют краткосрочные ссуды на денежных рынках. Третьи просто покупают собственность, а некоторые приобретают разные виды активов.
Доход определяется эффективностью рынка и менеджера. Страховые полисы, связанные с паевыми фондами, более рискованные, чем полисы с прибылью, потому что они не предлагают не подлежащих изъятию возвратных бонусов. Стоимость пая может резко упасть, если снижается стоимость стоящих за ними активов. Но эти полисы не так рискованны, как прямое инвестирование в паевые фонды или акции, потому что по ним выплачивают гарантированную сумму. В разделе управляемых фондов газеты Financial Times публикуют две цены на пай: цену, которую вы платите при покупке, и цену, по которой вы можете продать.
Разница между ними обычно составляет 5—6 %. Вы должны платить за управление 0,5—1,5 % в год. В первые годы после покупки полиса с вас могут вычесть значительные суммы за администрирование и страхование жизни: в первые год или два вы можете получить только 60 % доходов от инвестированного пая. Страховые компании обычно предлагают широкий выбор паев и, возможно, вам позволят сменить вид пая без уплаты первоначального взноса. Например, вы можете отказаться от паев, на которые покупают акции, скажем, компаний азиатско-тихоокеанского региона, и приобрести пай, инвестируемый в государственные ценные бумаги.
В начале страховые взносы могут не превышать 10 в месяц.