Бизнес ангелы в России

Некоторое время назад написал статейку «Как стать бизнес ангелом». Однако, так сложилось, что мне пришлось чуток поглубже разобраться с этой темой. Поэтому, в этой статье об этих существах чутка по подробнее.

Бизнес ангелами называют состоятельных людей, как правило, с богатым опытом бизнеса и предпринимательства, которые инвестируют от 500 тыс. до 8 млн. рублей, в основном, в новые, молодые или расширяющиеся компании. Более трех четвертей инвестиций «Бизнес ангелов» не превышают, 3 млн. рублей при среднем размере инвестиций около 800 – 1,5 млн. рублей.

По большей части это инвестиции в акции, но «бизнес ангелы» покупают также долговые обязательства и привилегированные акции. Обычно они не имеют контрольного пакета акций и стремятся инвестировать на более раннем этапе, чем большинство формальных венчурных капиталистов.

(Многие из них не любят термин «Бизнес ангел» и предпочитают именоваться «неформальными венчурными капиталистами».) Как правило, «Бизнес ангелы» ищут компании с высокими устремлениями и потенциалом для роста. Типичный «Бизнес ангел» осуществляет одну—две инвестиции в трехлетний период, часто в составе инвестиционного синдиката, возглавляемого «архангелом».

Обычно они инвестируют в компании, находящиеся не слишком далеко от их дома, так как большинство из них любят быть «практическими инвесторами», принимающими участие в разработке стратегии и управлении — в среднем, «Бизнес ангелы» посвящают своим инвестициям до 10 часов в неделю. Большинство «ангелов» имеют место в совете директоров. «Бизнес ангелы» — терпеливые инвесторы и готовы держать свои инвестиции, по меньшей мере, 5 лет. Фирмы и «ангелы» находят друг друга, в основном, через знакомых и коллег, хотя существует и ряд официальных структур.

Мероприятия сообщества «ангелов» организуются там, где предпринимателям есть что предложить инвесторам, которые, если им понравится то, что они услышат в ответ на свои вопросы, могут инвестировать сотни тысяч рублей. До проведения мероприятия организаторы (или члены) сообщества проводят отбор предложений, чтобы не тратить время на заведомых аутсайдеров.

Чтобы стать членом объединения, инвесторы должны либо зарабатывать не менее 3 млн. рублей в год, либо иметь чистые активы, стоимостью не менее 8 млн. (за исключением основной резиденции). Если вы обладаете специальными навыками (например, являетесь опытным директором компании или дипломированным бухгалтером) и можете предложить свои услуги, вы можете стать членом объединения, несмотря на более низкий доход или более низкую стоимость имущества.

Многие сделки «Бизнес ангелов » осуществляются так, чтобы воспользоваться налоговыми льготами, например, через схемы инвестирования в предприятия, которые предлагают скидки с подоходного налога и отсрочки по уплате налога с прироста капитала. Даже если не используются схемы инвестирования в предприятия, инвестиции часто квалифицируются как общее имущество.

Это может через два года снизить налог с прироста капитала до 10 %. Другое налоговое преимущество от вложения средств в некотирующиеся акции состоит в том, что инвестированная часть активов не подлежит обложению налогом на наследство.