Как получить персональную пенсию

Персональные пенсии очень выгодны с точки зрения минимизации налогов, если вы инвестируете на длительный период:

• Ваши взносы полностью освобождены от уплаты налогов. Это значит, что если вы вносите, скажем, 2808 из облагаемого налогом заработка, правительство затем прибавляет обратно налог (по ставке 22 %) в сумме 792, то есть к вашим накоплениям добавляется 3600. Уплачивающие налог по более высокой ставке получают дополнительную налоговую льготу.
• Когда деньги находятся в фонде, доход в виде процентов и прирост капитала не облагаются налогом (однако налогом облагается доход от дивидендов).
• Когда вы достигаете пенсионного возраста, вы можете взять 25 % суммы фонда наличными без уплаты налога. (Оставшаяся часть должна быть вложена в фонд, который обеспечит вам годовую ренту — регулярные выплаты до конца вашей жизни. «Списание со счета» (drawdown) является альтернативой ежегодной ренты для людей в возрасте 50—74 лет — см. специализированный справочник. «Списание со счета» позволяет изымать доход из пенсионного фонда и инвестировать оставшуюся часть, как им заблагорассудится, например, на фондовом рынке.

Вам разрешено начать получать пенсию после того, как вам исполнится 50 лет. Вы обязаны ее получать в возрасте 75 лет. В период между 50 и 75 годами вы имеете свободу выбора (если только вы не указали определенной даты выхода на пенсию, когда вступили в пенсионную программу).

Вы можете участвовать в нескольких разных программах. Вы не обязаны прекращать работать, чтобы получать доход по этим программам. Существует множество разных видов фондов: фонды акций (британских или зарубежных компаний, активно или пассивно управляемые фонды), фонды корпоративных и государственных облигаций, денежные фонды.

Вы можете поместить деньги в фонд, который инвестирует в смесь различных ценных бумаг — например, программа «стиль жизни» инвестирует, главным образом, в акции, когда у вас остается еще много лет до выхода на пенсию, а затем постепенно переключается на наличные и облигации, когда до выхода на пенсию остается менее 10 лет. Вы можете регулярно делать взносы в персональную пенсионную программу (минимальная сумма обычно 20 в месяц), или выплачивать некоторые суммы от случая к случаю.

Существуют ограничения доли годового дохода, которую вы можете откладывать, зависящие от вашего возраста. Основной недостаток персональных пенсий как инвестиционного инструмента заключается в том, что вы не можете быстро получить назад свои деньги — по крайней мере, до тех пор, пока вам не исполнилось 50. Даже когда вы начинаете использовать свои накопления, вы обязаны отложить большую часть фонда (75 %) на выплату ежегодной ренты, вместо того, чтобы сделать с этими деньгами то, что вам захочется.

«Списание со счета» дает некоторую гибкость, но все равно вы обязаны продолжить вкладывать деньги в программу, и существуют жесткие ограничения сумм, которые можно изымать каждый год для использования где-либо еще. Пенсионные программы участия схожи со стандартными персональными пенсиями, но плата за управление ниже (не более 1 % от стоимости фонда). Взносы могут быть очень маленькими (минимальный взнос не выше 20), и вы можете передать свой пенсионный план в управление другому провайдеру без уплаты штрафа.

Самым существенным преимуществом является то, что любая сумма, которую вы внесли (максимальная общая сумма взносов за год 3600) рассматривается, как если бы она подлежала обложению налогом по базовой ставке. Провайдер пенсионной программы участия может потребовать возврата налога, даже если вы не являетесь налогоплательщиком (например, неработающим супругом), и потому налог вообще не вычитается.

Те, кто платит налог по более высокой ставке, могут потребовать дополнительной скидки. Чтобы воспользоваться такой пенсионной программой, вы должны иметь доход не более 30000 в год. Недостаток стандартных персональных пенсий состоит в том, что вы не можете выбирать способ инвестирования — это решает менеджер фонда.

Если вы уверены в своей способности выбирать акции, тогда вы, возможно, предпочтете самостоятельно инвестируемую персональную пенсию. Эта программа позволяет вам давать распоряжения администратору фонда о покупке и продаже акций и других ценных бумаг от вашего имени. Вы получаете такие же налоговые преимущества, какие дает стандартная персональная пенсия, и к тому же вы можете контролировать инвестиции.

Недостаток в том, что плата будет более высокой. Администраторы самостоятельно инвестируемых пенсионных программ часто настаивают на большой сумме первоначальной инвестиции: довольно часто это 25 000, но может быть и меньше. Структура оплаты может быть самой разной. Некоторые провайдеры самостоятельно инвестируемых персональных пенсий не берут первоначальной платы за помещение денег в фонд, но потом берут с вас комиссию в 0,5—1,5 % от суммы вложенных денег в год.

Другие провайдеры берут 200— 500 за открытие счета, а затем фиксированную годовую плату в 200— 300. С каждой сделки по покупке или продаже ценных бумаг в рамках фонда выплачиваются комиссия брокерам в размере 20— 30. Вы можете выбрать программу персональной пенсии с самостоятельным инвестированием с консультациями или по усмотрению брокера, то есть когда брокер либо консультирует по инвестициям, либо берет на себя ответственность за принятие инвестиционных решений.

Такие программы дороже, чем программы «только с исполнением распоряжений». Открытие счета стоит обычно 300— 700, а годовая плата за управление составляет 300— 500. Онлайновые провайдеры самостоятельно инвестируемых персональных пенсий предлагают недорогие услуги «только по исполнению сделок» с фиксированной платой, она может быть всего 75 в год.

Также онлайновые провайдеры согласны на меньшую минимальную сумму первоначальной инвестиции (иногда всего 5000). В рамках самостоятельно инвестируемых программ персональных пенсий средства могут быть инвестированы в международные акции, государственные и корпоративные облигации, паевые фонды, открытые инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые фонды, котирующиеся на бирже производные ценные бумаги и депозитные счета. Деньги могут быть даже инвестированы в имущество коммерческого предприятия.

Например, вы можете использовать деньги, самостоятельно инвестируемой персональной пенсии для покупки офиса, который затем сдадите в коммерческую аренду (может быть, даже себе самому), чтобы получать необлагаемый налогом доход от аренды и обеспечить прирост рыночной стоимости своего пенсионного фонда. (Вы можете занять 75 % средств на покупку недвижимости и использовать другие активы в фонде самостоятельно инвестируемой персональной пенсии как гарантию займа.)

Самостоятельно инвестируемые персональные пенсии были очень популярны среди врачей, юристов и бухгалтеров, которые использовали их для покупки занимаемых ими помещений. Выплачиваемая арендная плата исключается из суммы, подлежащей обложению подоходным налогом. Получаемая фондом самостоятельно инвестируемой персональной пенсии арендная плата не облагается налогом в фонде.

Вы не можете использовать самостоятельно инвестируемые персональные пенсии для покупки жилья. Вы можете вкладывать деньги в самостоятельно инвестируемую персональную пенсию после выхода на пенсию до достижения 75 лет. На этот вид пенсионной программы распространяется правило о возможности изъятия 25 % пенсионных накоплений без уплаты налога.

Самостоятельно инвестируемый персональный пенсионный счет может быть открыт для родственника, не являющегося налогоплательщиком — налоговая служба будет взимать налог по базовой ставке. Лимит такого счета — 3600 в год, так что вы можете положить на счет максимум 2808. Максимальные суммы взносов в самостоятельно инвестируемую персональную пенсию показаны в таблице 17.2. Обратите внимание на следующее:

• Акции рискованнее облигаций или денежных накоплений, так что когда вам остается до пенсии только 5—10 лет, опасно держать весь свой пенсионный фонд в акциях. Чтобы избежать ухода на пенсию сразу же после падения курса акций, было бы разумно постепенно отказываться от инвестирования в акции и вкладывать деньги в облигации и денежные счета (например, помещать их на сберегательные счета), возможно инвестирование небольшой части средств в недвижимость.
• Будьте внимательны, следите, чтобы половина ваших средств не была поглощена платой за управление. Например, может оказаться, что вы будете платить большие деньги менеджеру паевого или инвестиционного фонда, а также провайдеру самостоятельно инвестируемой персональной пенсии.
• Не следует часто совершать сделки. Вы можете потерять огромные деньги, оплачивая расходы по совершению сделок, мало от них выигрывая.
• Провайдеры иногда устанавливают новые виды платы по программам самостоятельно инвестируемых персональных пенсий.
• Убедитесь, что вы можете относительно дешево и безболезненно перевести свою пенсию под управление другого провайдера, если вы недовольны услугами нынешнего.
• Проценты по остаткам наличности, находящейся у провайдера самостоятельно инвестируемой персональной пенсии, могут быть низкими. Прежде чем подписывать договор, поищите более выгодные условия.
• Если вы участвуете в профессиональной программе пенсионного обеспечения, вы можете иметь персональную пенсию (включая самостоятельно инвестируемую и пенсию участия), если ваша зарплата меньше 30 000. Если она меньше 30 000, то максимальная сумма, которую вы можете вложить в персональный пенсионный план, равна 3600 в соответствующий налоговый год.
• Если вы получаете доход из двух источников (например, доход от работы по найму и от работы не по найму), вы можете вносить деньги на персональный пенсионный счет в пределах возрастных лимитов (например, 20 % заработка в возрасте 36—45 лет) из средств, заработанных не на работе по найму, даже если вы являетесь участником профессиональной программы пенсионного обеспечения.