Факторы стоимости нефти

Дорогие цены на энергоносители не дают шансов улучшения экономической ситуации в Еврозоне. Печатанье новых денег приводит лишь к увеличению уровня инфляции и снижению уровня жизни обычных налогоплательщиков. Комфортными для развития промышленности являются цены в 100 – 110 долларов за Brent и 90-95 за Light.

Основными факторами, которые могут повлиять на динамику без учета монетарной политики ЦБ:

• Изменение количества добычи нефти в одной из стран Персидского залива.
• Изменение квот добычи странами ОПЕК
• Геополитическая нестабильность на ближнем востоке
• Изменение запасов США
• Выброс на рынок стратегических запасов Нефти США

Помимо этого, на нефть так же будут влиять все факторы монетарной политики крупнейших экономик мира. С увеличением ликвидности стоимость нефти будет увеличиваться. В условиях текущей эмиссии денег со стороны всех ведущих центробанков можно сделать только один вывод – в течении 2013 года цена на нефть будет неизбежно идти на “север”.

Стратегические запасы нефти США

Положение с дорогой нефтью не выгодно нынешнему президенту Бараку Обаме. Основным видом транспорта в Америке является автомобили, поэтому резкие повышения стоимости нефти сильно бьют по карману среднестатистического гражданина.

Поэтосу, есть вероятность, что правительство США будет вмешиваться в рыночную цену, используя стратегические резервы страны для снижения стоимости.

Геополитическая нестабильность на ближнем востоке

Очень внимательно следует отслеживать ситуацию со странами на Ближнем Востоке. Введение или отмена нефтяных эмбарго может повлиять на стоимость энергоносителей в пределах 10-20 % стоимости. Большее влияние на цену энергоносителей может оказать военные конфликты с участием стран основных экспортеров нефти (Ирак, Иран, Сирия, Кувейт, OAЭ и. т.п)
Наиболее ожесточенное положение на текущий момент у Ирана. Именно он стал новой целью Пентагона. Америкосы вместе с шайкой НАТО в очередной раз бытаются “отжать” нефтяные ресурсы страны.

У Ирана с Сирией заключено соглашение о взаимной помощи, поэтому конфликт начало военных действий в Иране повлечет вовлечение и этой страны.

Страны НАТО вряд ли решатся на открытый военный конфликт, потому, что значительную долю Сирийской и Иранской нефти потребляет Китай. А Китай на текущий момент эта сила, с которой ни кто даже косвенно ссорится, не хочет.
Поэтому, скорее всего, если конфликт и будет, то он будет между Ираном и Израилем. При этом Израиль получит политическую, финансовую и технологическую поддержку со стороны США .

Любой военный конфликт, в который будет втянута страна добычи энергоресурсов будет означать резкое возрастание стоимости нефти в пределах 10-20 %

Геополитическая нестабильность в Сирии

Народ Сирии находится на грани гражданской войны. Классовый разрыв между богатыми и бедными увеличивается с каждым днем. Это приводит к недовольству и протестным настроениям в обществе. Негативный настрой общества жестко подавляется военными силами, лояльными к правящему классу.

Такие условия жизни могут привести Сирию к гражданской войне. Этим могут воспользоваться ООН и НАТО для установления контроля над энергетическими ресурсами. Под предлогом установления демократии для управления страной будет поставлен лояльный к США руководитель.

Любое публичное проявление гражданских прав в Сирии будет воспринято спекулянтами как сигнал к росту нефтяных котировок.

Изменение квот добычи нефти странами ОПЕК

На собрании стран ОПЕК было принято решение оставить квоты добычи нефти без изменения на уровне 30 млн. баррелей в сутки. Однако, при снижении нефти ниже 90-100 долларов по Brend, следует ожидать реакцию со стороны картеля в сторону снижения квот.

Дело в том, что почти все страны ОПЕК, верстают бюджеты исходя из определенной стоимости нефти. В среднем это 90-120 долларов. Снижение стоимости ниже 90 долларов приводит к сильному дефициту бюджета в этих странах.

Поэтому, на любое снижение стоимости нефти картель ОПЕК отреагирует снижением квот, а это даст толчок для роста нефти.

Изменение количества добычи нефти в одной из стран Персидского залива

Странам экспортерам нефти необходимо удовлетворять определенный спрос со стороны импортеров. Поэтому, если один из экспортеров уменьшит предложение, то другие экспортеры должны увеличить объемы предложения. Если для удовлетворения потребности импортеров не будет хватать поставляемой нефти, то экспортеры должны будут увеличить объем добычи, иначе стоимость нефти вырастет.

Изменение добычи нейти в любой из нижеперечисленных стран повлечет спекулятивное повышение стоимости. Страны, события в которых могут повлиять на стоимость нефти:
Сирия, Алжир, Ангола, Венесуэла, Ирак, Иран, Катар, Кувейт, Ливия, Нигерия, ОАЭ, Саудовская Аравия и Эквадор.

Немного про Россию

Не секрет, что в Наша Раша очень сильно зависит от стоимости . Подробно про эту зависимость можно почитать в статье Анализ государственных облигаций в разделе Бюджет и цены на нефть.

Как-то пол года назад я пытаться сделать анализ одной нефтяной компании и рынка нефти в России, но чтобы рассчитать доходы и расходы компании мне нужно было знать себестоимость производства нефти. Как не странно я не нашел не одного вменяемого исследования на эту тему. Однако, друг поделился одной приколькой картинкой, которая дает общее представление о себестоимости добычи барреля нефти в различных компаниях.

Если будете делать свое исследование, имейте ввиду, что прибыльность добычи, будет отличаться в зависимости от страны добычи и сорта нефти, который добывается.
Так например при одинаковой себестоимости нефти, например в 7 $, выгоднее добывать нефть сорта brend чем WTI, т.к среднегодовая стоимость нефти Brent около 110 долларов, а нефти WTI – около 95 $.

Ну и на последок есть у меня очень большая и качественная карата месторождений нефти и газа в западной сибири.

Скачать можно лайкнув мой блог в одной из соц. Сетей.