Перспективные акции для долгосрочного инвестирования

Следуя логике Уоррена Баффета лучше всего для инвестирования подходят те компании, которые производят уникальный товар. У таких компаний почти нет конкурентов и, следовательно компания будет генерировать прибыль вне зависимости от того какие на рынке будут условия. (Примерами таких компания являются Джилет, Кака-Колла, Харли Девидсон).

На российском фондовом рынке так же есть несколько перспективных компаний, генерируемая прибыль которых практически не зависит от рыночных условий.
Описанные ниже акции являются основными кандидатами для долгосрочного инвестирования.

Такими компаниями, на мой взгляд, являются:

1. ФСК ЕЭС – обладает монополией на своей территории на поставку электроэнергии. Единственный минус заключается в том, что государство жестко регулирует тарифы на производство и транспортировку электроэнергии.

2. СМЗ ( Соликамского магниевого завода) – крупнейший в мире магниевый завод. Является практически монопольным производителем в России ниобия и тантала.
По оценке Унисон Капитал рыночная стоимость акции 21740 р.

Контрольный пакет акций у Сулеймана Керимова, который славится своими спекулятивными покупками заводов. Как правило, миноритарии всегда выигрывают, если он присутствует в мажоритарных акционерах.
На текущий момент акция стоит 6180 рублей.

3. Транснефть — обладает монополией на транспортировку нефти. У этой компании в отличие от ФСК ЕЭС есть право на повышение тарифов.

4. Сургутнефтегаз- п. Компания Сургутнефтегаз это широко диверсифицированный холдинг в сферу интересов которого входит нефтяной, строительный, туристический, авиационный сегменты. У компании практически нет долговых обязательств, при этом есть колоссальный (20 млр. долларов) объем наличности, номинированный в долларах. Эти деньги распределены по бакам страны с доходностью 5-7 %. Такая подушка ликвидности делает Акции Сургутнефтегаза самыми перспективными в условиях нестабильности на фондовых рынках. Приятным бонусом являются стабильно высокие дивиденды по привилегированным акциям, прописанные в уставе компании. В течении года можно найти точку для входа, в которой дивиденды принесут более 10% годовых.

5. Алроса – добыча и огранка алмазов. Является фактически монополитом на Российском рынке алмазов. Одна из крупнейших алмазодобывающих компаний мира. Сейчас торгуется с p/e 6, среди аналогичных компаний низкий показатель. Дополнительным драйвером роста будет SPO значительного пакета, который превратит Алросу в голубую фишку.

Перспективными долгосрочными идеями так же могут оказаться:

6. Мотовилихинские заводы – производство пушек для танков и артиллерийских орудий и др. военная техника.
В конце 2011 года президент Медведев одобрил беспрецедентно высокий бюджет на перевооружение в течении 5 лет. Были урезаны статьи расхода с социальной и медицинской сферы в пользу военной промышленности.

Основным недостатком завода была неполная загрузка мощностей. Сейчас, логично предположить, что компания загружена на полную мощность и прибили компании будет возрастать.
К тому же весной 2012 года была предпринята попытка поглощения компании со стороны государственного предприятия Уралвагонзавод.

Следует полагать, что при стабилизации ситуации на фондовых рынках попытка поглощения будет предпринята повторно.

Как правило, корпоративные конфликты и ссоры можоритариев заканчиваются ростом котировок компании. Если Уралвагонзавод превысит 30% долю в компании, по закону он будет обязан выставить всем миноритариям оферту на выкуп акций.

7. АФК Система – крупнейший в России финансовый международный холдинг. Фундаментальная цена компании 840 р за акцию. На текущий момент акция стоит 25,5 рублей.
Компании принадлежат мажоритарные пакеты в компаниях:

• Башнефть
• МТС
• Башкирэнерго
• МТС банк
• РТИ
• Биннофарм
• Детский мир
• Интурист
• клиники Медси
• др.

На текущий момент капитализация АФК Системы меньше чем стоимость ее доли в компании МТС.

Перспективные компании для поглощения со стороны западных инвесторов.

За последние 5 лет западные компании все больше смотрят в сторону развивающихся рынков и самое простое решение для входа на Российский рынок для них является покупка готовой прибыльной компании. Как правило, компания выкупается полностью, а по оферте дают значительную премию к рынку. (пример Вим Биль Дан, Калина, Балтика)

Следуя этой логике, наиболее перспективными для поглощения со стороны западных инвесторов являются компании:

8. Синергия – производство и продажа алкогольных напитков.
9. Красный Октябрь – кондитерский холдинг. (интерес проявляет Нестле)