Методика выявления ПИФов

Основным критерием выбора ПИФов среди управляющих является то, как он ведет себя относительно фондовых индексов. Считается, что 80 % управляющих проигрывают индексу. Так же возможен случай, когда управляющий берет на себя чрезмерный риск и за счет этого показывает высокую доходность. Поэтому, для выявления качества управляющих принято использовать коэффициенты альфа, бетта, шарпа.

Чтобы отсеять случайные флуктуации, следует для анализа брать длительный интервал времени от 3-х до 5-ти лет.

1. Делаем выборку по ПИФов по доходности за временной интервал
2. Выбираем ПИФы с самыми высокими показателями альфа, бетта, шарпа.
3. Выбираем ПИФы, которые попали и в тот и другой списки.
4. Отбираем ПИФы, которые существуют более 5 лет.
5. Выбираем ПИФы по размеру управляющих активов (отсекаем меньше 50 млн).
6. Выбираем ПИФы по количеству пайщиков(отсекаем меньше 300 человек).

Например, после проведенных операций для 3-х летнего окна среди открытых фондов без специализации будут 3 наиболее привлекательных для покупки фонда.

• Альянс Росно-Акции
• Арсагера-Фонд акций
• Газпромбанк-Фонд развивающихся отраслей

График сравнения доходности с индексом