Фьючерсы на российском рынке
Потребность в механизме организованной и конкурентной торговли существовала давно, поэтому и появились первые централизованные рынки. В дальнейшем контракты стали заключать как на условиях форвардной (отложенной на будущее), так и спот (немедленной) поставки. Так называемые форварды — это предшественники существующих ныне фьючерсных контрактов на российском фондовом рынке.
Рынки фьючерсов на сегодняшний день стали главными рынками поощряемые необходимостью управлять ценами и рисками изменения процентной ставки, существующие фактически в любом виде современного бизнеса.
На российском рынке фьючерсов встречаются продавцы с покупателями и совершают сделки по все время расширяющемуся списку товаров, который на сегодняшний момент включает нефть, металлы, сельскохозяйственные продукты, финансовые инструменты, иностранные валюты и индексы на акции. Также торгуют опционами на фьючерсные контракты.
Первичная цель рынков фьючерсов остается той же вот уже почти полутора столетий — обеспечить эффективный механизм для управления рисками. Совершая сделки по фьючерсным контрактам, частные лица и фирмы стараются застраховаться от негативных изменений цен. Данная операция называется хеджированием.
Существуют инвесторы, которые могут принять на себя те риски, которые хеджеры стараются избежать (подробнее про хеджирование в статье Хеджирование рисков) — это спекулятивные инвесторы. Основная масса спекулянтов зарабатывает на изменении цен, не имея никаких намерений делать реальную поставку или покупать товар. Такое взаимодействие хеджеров и спекулянтов помогают поддерживать рынки активными, ликвидными и конкурентными.
На российской бирже ММВБ все краткосрочные спекулянты торгуют фьючерсами. Наиболее востребованным является фьючерс на индекс РТС, так же популярны фьючерсы на наиболее ликвидные акции такие как: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Роснефть, ВТБ, Норильский Никель.
Некоторые из трейдеров занимаются торгами самостоятельно, другие прибегают к помощи торговых роботов. Решение о покупке/продаже принимаются на основании технического или фундаментального анализа, а некоторые индивиды пользуются собственной интуицией.
Частный инвестор, должен полностью понимать риски, которые возникают при торговле фьючерсов на российском фондовом рынке. Существует возможность за короткий период времени получить хорошую прибыль или остаться в убытке. Такое возможно потому, что при торговле фьючерсами используют внешнее финансирование (плечо). При этом малый капитал может управлять активами, имеющими большую ценность.
Например для того, чтобы купить фьючерс индекса РТС на 1 млн. р. достаточно иметь собственных денег всего 100 т.р. Т. е для гарантийного обеспечения достаточно лишь 10% денежных средств.
Если вам интересны торговля фьючерсами на российском рынке или у вас возникли какие-то вопросы, вы можете задать их в комментариях.