Перспективы ПИФов, управление, контроль

Основным критерием эффективности фонда является сравнение доходности данного фонда с индексом ммвб. Т.е если фонд значительно опережает индекс, то это хороший фонд. Если проигрывает индексу, то это плохой фонд.

На данный момент я не инвестирую в ПИФы. Дело тут совсем не в том, что кто-то кого-то может кинуть. Никто никого кинуть в ПИФе не может. У меня на это есть несколько причин:

1. ПИФы не могут зарабатывать на падающем рынке. ПИФы это такой инструмент, который ориентируется исключительно на рост активов.
2. Однако главная причина. Мне не нравится критерий эффективности фонда, когда доходность сравнивают с годовой доходностью индекса. Допустим, я инвестировал в супер ПИФ который показал по итогам года доходность в -5%, при том, что индекс показал -20 %. По логике, отличный фонд, опередил индекс на 15 %. На практике же мне на это вообще наплевать. Мне нужен доход. Я инвестировал не для того, чтобы терять деньги.
3. А теперь обобщая 1 и 2 пункт объясню, почему так происходит. Дело в том, что в уставе фонда прописано, какую часть денег он должен хранить в бумагах. Чаще всего это около 70 %. Это значит, что как бы управляющий фондом не чувствовал рынок, как бы он его не понимал, он все равно не сможет выйти на падении более чем на 30%.
Следовательно на 70% денег он все равно будет терпеть убыток. В июле 2011 года фондам разрешили использовать срочный рынок для хеджирования (страховки) позиций по акциям. Однако, судя по доходности, которую фонды показали за 2011 год, они не знают, что этот такое и как этим пользоваться. Ни 1 УК не скажет вам, что пора из нее выходить, точку выхода вы должны определить сами.
4. От ваших точек входа в паи зависит очень многое. Если будете заходить на максимумах, а продавать на минимумах, то вряд ли увидите какую-то прибыль. Значит, вам так или иначе, хотя бы 1-2 раза в месяц придется отслеживать состояние фондовых индексов.

Отсюда вывод. 80% управляющих не компетентны и не понимают сути торговли на рынке. Эти ребята получают фиксированную зарплату, и им по большому счету наплевать, куда пойдут фондовые индексы. Ваша прибыль зависит от точек входа на рынок.

Немного подумаем… Получается, что как не крути, доходность ваших инвестиций полностью зависит от ваших действий. На УК минимум ответственности.

Дак зачем тогда платить комиссионное, ждать по 2 недели вывода денег, зачем терпеть убытки при сильной просадке рынка.

Если вы будет осуществлять все операции по покупке акций самостоятельно, то сможете:

1. Контролировать риски при инвестиции.
2. Моментально выполнять операции покупки/продажи акций.
3. В любой момент закрывать все позиции на 100%.
4. Производить операции из любой точки планеты.
5. Вносить/выводить деньги в течение 1 дня.

Если вас заинтересовала идея самостоятельной покупки акций, то для начала вам необходимо открыть брокерский счет. Но не рекомендую вам пропускать этап инвестирования в ПИФы, лучше делайте эти 2 этапа параллельно.

Для самостоятельных экспериментов над акциями выделите себе определенную сумму для обучения. Для меня эта сумма когда-то была 30 т.р.

После того, как начнете инвестировать в ПИФы, то раз в месяц уделять контролю ваших инвестиций. Отслеживайте настрой постоянных участников и помните, что вы должны принимать решения вопреки общему настрою.

Т.е если все говорят, что все пропало, то пора покупать. Если все говорят о светлом и счастливом будущем, значит пора продавать.