Итоги майской торговли

Че-то я подзабил на написание отчетов по итогам торгов, просто занимаюсь несколькими другими проектами.

Попробую исправиться и далее выкладывать результаты торгов на регулярной основе.

Итак, в Апреле я заработал 8% для меня это нормальный результат. Весь заработок составил исключительно временной распад опционов. Если бы не пытался поймать направленные движения, то было бы процентов 15.

В мае Кукл очень постарался, чтобы спекулянты вроде меня ничего не заработали. Почти весь месяц цена индекса РТС была в диапазоне 140-145 т. пунктов. У меня был куплен “железный кондор” с нижним колл спрэдом 130-135 и верхним колл спрэдом 145-150.

Все было отлично, я уже был в предвкушении прибыли, но Кукл в предпоследний день задрал цену на 144 (точка 1), тем самым была за 1 день съедена вся месячная прибыль от временного распада. Переходить на другой страйк за 2 дня до экспирации, с сохранением денежного объема позиции, требует значительного гарантийного обеспечения и значительных рисков, поэтому я принял решение частично принять убыток, а перенести все на другой страйк с сохранением объема. А чтобы за месяц была хоть какая-то прибыль, продал путы 135 страйка.

Как оказалось позже, эти операции я провел в разворотной точке, но я считаю, что все было сделано правильно. Т.к была вероятность, что цена пойдет выше 140 страйка, и я бы мог получить очень значительный убыток.

Позиция превратилась в комбинации из проданного стрэнгл (колл 150 и пут 130) и бычьего колл спрэда на страйках 130-135. Т. о за 1 день до эксперации убыток по моей позиции наступал при движении цены на 10 т. пунктов, что на нормальном рынке невероятное явление. Однако Кукл в этот раз решил высадить всех пугливых пассажиров и двинул цену на 8 т. пунктов до 136 т. Признаться в точке 2, я немного испугался, но посмотрев на открытый интерес на страйках и на точку наименьших выплат я все же решил оставить проданные путы и бычий колл спред. Если бы даже цена ушла, ниже, убыток был бы в пределах 7 -10% от счета, что конечно плохо, но не критично.

Однако цена закрылась выше, и моя позиция оказалась прибыльной. В итоге за Май имею +3 %, что конечно немного, но зато положительная динамика сохраняется уже 3 месяц.

Сейчас удерживаю следующую конструкцию. Ожидаю сильного и резкого выход в район 135-140.

Надеюсь, разбирающиеся люди оценят мое управление позицией и дадут по ней комментарии.

P.S.

По всем среднесрочным направленным позициям в акциях вышел по стопу.

Закрыл НЛМК в убыток по 58 (открывал по 62) и Мотовилихинские заводы по 4,4 (примерно по столько и открывался).

Мотовилихинские заводы закрыл, не потому, что идея себя исчерпала, а по тому, что сейчас есть некоторые маржинальные компании, которые стоят очень дешего и из них можно сформировать перспективный долгосрочный портфель.

Кандидаты в портфель.

• НЛМК, почему, читать в статье про НЛМК.
• ФСК ЕЭС т.к это монополия и у нее должна значительно повысится капитализация из-за того, что к ней присоедини Холдинг МРСК. Правда не очень хорошие новости о государственном регулировании компании, но думаю, что в текущие котировки уже это заложено.
• Распадская, т.к компания показывает прибыль и хотя темпы роста не такие, как от нее ожидали, стоимость акций и капитализация компании не велика, а следовательно она легко сможет стать объектом поглощения одного из металлургов, например ММК или НЛМК.